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Depois, em 2024, os índices S&P Dow Jones inverteram-se em grande parte, levando as empresas de combustíveis fósseis de volta ao seu índice de valor e as ações de tecnologia de volta ao crescimento. Fê-lo porque o mercado em 2023 se aproximou dos padrões tradicionais – com um boom de inteligência artificial impulsionando as empresas tecnológicas e a queda dos preços da energia atenuando o apelo das ações de empresas de combustíveis fósseis, pelo menos durante algum tempo.

Por e-mail, Preston detalhou algumas das mudanças feitas nos índices de crescimento e valor de sua empresa no final de 2023. Quase um terço das ações do índice de valor S&P 500 mudou, o maior desde 2009, e o giro em seu O índice de crescimento do S&P 500 foi quase tão grande.

A exposição do S&P 500 Growth a ações de tecnologia da informação aumentou 9,4 pontos percentuais, para 47,2%. Ao mesmo tempo, a exposição do S&P 500 Value ao sector diminuiu 10,5 pontos, para 8,3%. A S&P transferiu a Microsoft, a Amazon e a Meta 100% para o crescimento, ao mesmo tempo que transferiu a Exxon e a Chevron totalmente para o valor.

Se você não tivesse examinado cuidadosamente os fundos baseados nos índices S&P, não saberia que o perfil dos seus fundos havia mudado substancialmente.

As consequências

Quando o S&P 500 começou a subir no outono passado, as gigantescas ações de tecnologia de alto crescimento estavam entre as líderes. Suponhamos que, em vez de possuir todo o S&P 500 através de um fundo de índice, você quisesse deter apenas ações de crescimento de alta tecnologia. Você poderia ter se dado ao trabalho de comprar ações individuais. Mas uma forma menos demorada de captar a ascensão do mercado teria sido comprar um fundo de índice centrado em ações de grande crescimento.