pixelfit | E+ | Getty Images
Młody, bogaty inwestorzy nie chcą inwestycji swoich rodziców.
Jeśli masz od 21 do 43 lat i dysponujesz aktywami inwestycyjnymi o wartości co najmniej 3 milionów dolarów, prawdopodobnie Twoimi preferowanymi inwestycjami nie będą tradycyjne kombinacje akcji i obligacji, zgodnie z nowe badania z Bank of America.
Według Mike’a Pelzara, szefa inwestycji w Bank of America Private Bank, prawie jedna trzecia portfeli młodych, zamożnych inwestorów składa się z aktywów alternatywnych, takich jak fundusze hedgingowe, fundusze private equity, kryptowaluty i aktywa cyfrowe.
Tymczasem mniej niż połowa ich portfeli składa się z tradycyjnych akcji i obligacji.
Gdzie zamożni inwestorzy w wieku od 21 do 43 lat widzą największe możliwości wzrostu
Jak zauważył, jest to przeciwieństwo sytuacji zamożnych inwestorów w wieku 44 lat i starszych, którzy około trzech czwartych swojego portfela inwestują w akcje i obligacje, a jedynie około 5% w aktywa alternatywne, takie jak fundusze hedgingowe, fundusze private equity i nieruchomości.
„Dwie różne grupy myślą zupełnie inaczej o tym, jakie są największe możliwości wzrostu w przypadku ich inwestycji” – powiedział Pelzar.
Badania Bank of America wykazały, że apetyt młodych inwestorów na alternatywne inwestycje nie osłabnie, gdyż 93% z nich wskazało, że planuje zwiększyć skalę tych inwestycji w ciągu najbliższych kilku lat.
Dlaczego młodsi inwestorzy mają inne podejście
Jak wyjaśnił Pelzar, duża różnica między poglądami młodych i starszych zamożnych inwestorów bierze się z rodzaju inwestycji, w które inwestowali w dzieciństwie.
„To młodsze pokolenie cieszyło się znacznie większym dostępem do szerszego zestawu klas aktywów niż starsze pokolenie, gdy dorastało” – powiedział Pelzar.
Młodsze pokolenie może również mieć mniejsze zaufanie do tradycyjnych akcji i obligacji po przeżyciu kryzysu finansowego i upadku dot-comów. Ostatnio zwiększona korelacja między akcjami a dochodami stałymi może skłaniać ich do dywersyfikacji aktywów.
„Oni starają się rozłożyć ryzyko na jak największą liczbę osób” – powiedział Pelzar.
Gdzie zamożni inwestorzy w wieku 44 lat i starsi widzą największe możliwości wzrostu
- Akcje krajowe 41%
- Inwestycje w nieruchomości, 32%
- Akcje rynków wschodzących, 25%
- Akcje międzynarodowe, 18%
- Kapitał prywatny, 15%
- Bezpośrednie inwestycje w spółki, 15%
Źródło: Bank of America
Jednocześnie badania wykazały, że młodsi, zamożniejsi inwestorzy dysponują większymi środkami pieniężnymi. Niektórzy eksperci się martwią Posiadanie większej ilości gotówki może doprowadzić do utraty większych zysków rynkowych, nawet jeśli obecne wysokie stopy procentowe gwarantują najwyższe oprocentowanie gotówki od ponad dekady.
„Niedoinwestowanie jest ryzykiem i myślę, że jest ono bardziej podatne na młodszych inwestorów” – powiedziała Callie Cox, główna strateg rynkowa w Ritholtz Wealth Management, niedawno powiedział CNBC.com.
Jednak większe alokacje gotówki mogą mieć sens w przypadku młodszych, zamożnych inwestorów, którzy dużą część swojego majątku netto zainwestowali w inwestycje alternatywne, które z reguły charakteryzują się mniejszą płynnością, lub którzy planują dokonać dużych zakupów, np. kupić dom – powiedział Pelzar.
Co wziąć pod uwagę planując
Innym powodem, dla którego młodzi, zamożni inwestorzy mogą zwracać się ku inwestycjom alternatywnym, jest większy wybór, jaki oferują.
„Nigdy nie było większego wyboru możliwości inwestowania pieniędzy” — powiedział Douglas Boneparth, certyfikowany doradca finansowy i prezes Prawdziwe bogactwofirma zajmująca się zarządzaniem majątkiem z siedzibą w Nowym Jorku.
Jak powiedział Boneparth, który jest również członkiem grupy, dywersyfikując się w kierunku alternatywnych rozwiązań, ważne jest, aby mieć świadomość potencjalnych kosztów, jakie to ze sobą niesie. Rada CNBC FA.
Dodał, że inwestycje alternatywne mogą wymagać zamrożenia środków pieniężnych na pewien okres czasu.
Alternatywy mogą również wiązać się z unikalnymi kosztami, takimi jak struktura opłat 2 i 20. Jest to standardowa umowa o opłacie w branży funduszy hedgingowych, a także powszechna w venture capital i private equity, gdzie roczna opłata za zarządzanie w wysokości 2% jest pobierana za zarządzanie aktywami, a standardowa opłata za wyniki lub zachęta w wysokości 20% ma zastosowanie do zysków osiągniętych przez fundusz powyżej pewnego określonego punktu odniesienia.
Boneparth zauważył, że wskaźniki kosztów — opłaty za zarządzanie pobierane przez fundusze inwestycyjne — mogą być również wyższe w przypadku inwestycji alternatywnych.
Jeśli inwestujesz w obszar taki jak przedmioty kolekcjonerskie, spread bid-ask — czyli różnica między oferowanymi cenami sprzedaży i zakupu — może być większy lub bardziej nieprzewidywalny — dodał.
