Filmes de terror da corporação Disney? Agora vimos tudo! Na verdade, os filmes de ação ao vivo da Disney (e seus filmes de animação, nesse caso) costumavam ser tingidos de muita escuridão naquela época, mesmo que Festa assustadora dos anos 80 “O Observador na Floresta” pode ter dado um passo além do que a maioria. É estrelado por Kyle Richards e Lynn-Holly Johnson como duas irmãs que se mudam com seus pais para uma propriedade inglesa, onde são assombradas por uma entidade misteriosa na floresta próxima. Bette Davis também aparece em um de seus últimos papéis no cinema como a excêntrica Sra. Eylwood, que também mora na propriedade, lamentando a perda de sua filha adolescente décadas antes.
O filme deveria terminar com uma sequência de efeitos especiais, incluindo um alienígena levando uma das garotas para sua nave espacial, mas eles não foram capazes de montá-lo a tempo para sua estreia nos cinemas, então, em vez disso, eles lançaram um final incompreensível que provavelmente não fazia sentido, mesmo para as pessoas que trabalharam no filme. O resultado foi desastroso – “The Watcher in the Woods” foi amplamente criticado e retirado dos cinemas apenas 10 dias após sua estreia chamativa no Ziegfeld Theatre, em Nova York.
No entanto, ao contrário da versão original de “The Watcher in the Woods”, esta história tem um final feliz. A Disney passou os 18 meses seguintes recortando o filme, eventualmente lançando-o no final de 1981. Embora ainda não tenha sido particularmente bem recebido, estava muito longe do fracasso completo que haviam lançado nos cinemas anteriormente.